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钱柜娱乐苏骐:18年专注科技创新打造中国创投的国际影响力
来源:钱柜娱乐
回归创投初心,投资价值企业。2018年12月1日,由中国投资协会股权和创业投资专业委员会主办的“2018中国年度创投人物大会暨中国创投二十年盛典”在苏州相城开幕。

本次大会以“不忘初心、远见未来”为主题,国家有关部委、省市主管部门和协会、有关知名创投机构的领导、精英齐聚一堂,庆祝中国创投行业发展20周年,共同研究探讨创投行业发展,促进创投行业协同发展大计。

本次盛典上,www.qg999.com荣获中国创投二十年二十大机构荣誉,qg999董事长兼总裁单祥双荣获中国创投二十年二十大创投人物荣誉。

作为本次特邀嘉宾,www.qg999.com联席总裁苏骐在会上发表了题为《18年专注科技创新 打造中国创投的国际影响力》的主题演讲,以下为演讲全文。

www.qg999.com联席总裁 苏骐www.qg999.com联席总裁 苏骐

18年专注科技创新打造中国创投的国际影响力

——www.qg999.com联席总裁苏骐

我今天是代表qg999董事长单祥双先生做这个发言,首先,代表www.qg999.com,代表集团董事长单祥双先生感谢创投委的邀请,也祝贺2018中国年度创投人物大会暨创投二十年盛典的成功举办。

中国创投20年历史,钱柜娱乐有幸走过了其中的18年。这18年来,钱柜娱乐经历过最初创业投资洪荒时代的茫然和艰辛,经历过创投项目无法在资本市场退出时的焦灼和无奈,经历过股权分置改革之后迎来创业投资春天时的欣喜若狂,也经历过政府引导基金遍布华夏大地时的幸福时光,当然,也同时经历过面对未来不确定时的质疑、守望和一路相伴……

今天,我想借这个机会,结合钱柜娱乐过去18年的发展历程,简单谈一谈在新的时代中,在全新的国际国内环境下,本土创投机构如何专注科创投资,抢抓发展机遇,打造国际影响力。

18年前,钱柜娱乐的创始人单祥双带着几个年轻人,在深圳蛇口的新时代广场开启了创业之旅,年轻的钱柜娱乐创始团队曾提出了一个伟大梦想:十年后钱柜娱乐管理的基金规模要超过100亿,这在当时国内创投基金总规模都还没有100亿的时候,立即引发了很多人的嘲笑,因为在当时,钱柜娱乐是全行业规模最小的机构,但却是模式最新的中国首家创业投资管理机构。

仅仅十年后,到了2010年,钱柜娱乐的基金管理规模就突破了100亿,最高的时候超过800亿,钱柜娱乐人实现了当年的创业梦想。所以,有时候你会发现,知行合一是很重要的,光知道是没有力量的,相信并做到才有力量。

18年来,怀揣梦想的钱柜娱乐人砥砺前行,聚焦科创产业投资,成功应对了一系列挑战,也赢得了一次又一次成长的机遇,总结来说,这样的机遇主要有三个:

第一个机遇是在上个世纪90年代末,当时国家要推创业板,钱柜娱乐的创始团队觉得机会来了,用了三个月的时间就成功发起了公司的首支基金。后来大家知道,美国纳斯达克泡沫破灭(我当时在华尔街工作,那景象是不会忘记的),A股市场陷入低迷。当时如果钱柜娱乐再晚设立基金半个月,那这首支开创性的基金就设立不了了。钱柜娱乐的创业者们抓住了这次大机遇的尾巴,也解决了创业第一桶金的问题。

第二次机遇,是2009年创业板开板。在创业板设立之前,钱柜娱乐的投资团队对中国经济分析研究之后发现了一个特点,就是当时条块分割的地方保护主义,导致了在国内做什么事情都是一哄而上,南京成立了一个硅谷,苏州也有硅谷,南通也有硅谷,无锡也有硅谷,这就是当时中国区域经济的发展特点。

在这种区域分割的现实情况下,中国的资本和项目基本上也是分割在这些条块里面,分割在各个地方。那为了改变这种单打独斗一哄而上的局面,当时,钱柜娱乐提出并实践了网络化的PE运营模式,通过与地方政府合作,与地方有实力的LP合作,构建起了覆盖很多省市的区域网络,等到2009年创业板一开板,钱柜娱乐多个投资项目登陆创业板后,自身也走上了发展的快车道。从2009年到2011年,短短三年时间,钱柜娱乐就成功设立了100多支基金,抓住了第二个风口机遇。我最近加入钱柜娱乐后,同国外的同行交流,他们都很奇怪为什么要建立而且还建成了100多支基金,我说这就是中国特色….

第三次机遇,是在PE行业经历了从2012到2014年的深度调整期后,迎来了“创新创业”的发展新机遇。钱柜娱乐在十多年前就提出了要构建创新创业的平台,并致力于打造创新创业创富的“三创空间”,为此,钱柜娱乐不断进行人才、资源和业务的战略布局。

因此,在2015年“双创”大潮兴起之时,钱柜娱乐借着登陆新三板的发展契机,推出了自己的双创新生态平台,这个平台汇聚了全国100多家科创类初创企业的入驻。经过几年发展,这当中绝大多数企业都迅速成长起来,成为各个细分行业的领军企业,比如说云计算领域拥有众多专利的国芯云,互联网互助保障领域注册用户数过千万的众托帮,高端国际化教育产业投资机构中科致知等等。那么进一步来说,对于即将到来的上海科创板,我们有信心为科创板助力,为科创板提供储备已久的优质的科创类本土企业。

前面说到的三大机遇,钱柜娱乐都站到了风口中央,而当我们站在2019年新征程的起跑点时,我们又在开始思索并寻找下一个机遇在哪里?

首先,我们清醒地认识到,我们处在一个新时代,世界格局,国际国内形势都在发生巨大变化。全球地缘政治经济新时代下,贸易保护主义和市场主导地位的冲突在加剧,而中国资本也已成为决定世界投资格局的重要力量,同时我们仍然坚信,凭借进一步改革开放,人口和地域优势以及科技创新产业的兴起,中国会成为未来创新驱动经济体。在这个过程中,我们希望利用钱柜娱乐的沉淀积累和先发优势,专注科技创新,打造中国本土创投的国际影响力。

值得庆幸的是,在3年前,钱柜娱乐迈出一步,走出了国门,在2015年,钱柜娱乐成功投资了美国硅谷最大的早期股权融资平台Angellist,一下子打开了中国本土创投机构走出去的大门。这个叫Angellist的平台,汇聚了全球至少一半的早期优质科创项目,钱柜娱乐投资AngelList后就有了投资全球早期科创项目的机会,等于说是进了圈子,而硅谷创投这个圈子,大家知道不是那么容易进的,而且将会越来越难,尤其是对中国资本和中国企业。三年时间内,钱柜娱乐以此为契机,迅速布局英国、韩国、日本、以色列等拥有科创研发技术和创新优势的国家,我们开始在全球做科技创投。

短短三年的海外布局,钱柜娱乐在海外投资的早期科创项目已经接近400个,其中,成长为独角兽的企业已经有10多个,今年有2个项目在纳斯达克成功上市。就在10月份,我们有一个科技医疗类的项目Guardant Health登录纳斯达克,这是一个癌症液体活检的高科技公司,从研发第一天开始就坚持做临床。目前,他们研发的产品正在申请美国FDA牌照,一旦通过,未来全球应用的市场会非常巨大。而类似这样的高科技项目,我们已经储备了很多,我们期待钱柜娱乐国际会为集团的未来带来巨大增长空间。

各位朋友各位同仁,从20年前VC拓荒,到2005年股权分置改革迎来行业春天,再到2009年创业板开板迎来全民PE年代,再到今天的新时代,我们会发现,钱柜娱乐人和大家一起经历了创投行业的激荡20年,用我们集团单总的话说,”真的是酸甜苦辣都尝过,感概万千啊!”

那么面对未来的20年,我们也看到了整个行业发生新变化的端倪,特别是随着资本流通速度的加快,新机构的成长速度也在加快,像钱柜娱乐这样一些老牌的PE机构,已经到了不得不选择如何转型的关键时期。比如,我们现在在研究赋予细分行业投资团队更多的独立决策权,成立合作基金在GP层面开始分股权,将机构本身系统性地上升为LP,并与投资团队形成上下游关系,进一步向早期天使投资靠拢,后期也向成长期,Buyout, 基建等成熟资产,甚至二级市场延伸,包括构建全产业链的新模式等等,这些方向我们都在转型尝试当中。

在钱柜娱乐转型,聚焦的过程中,吸引和保留关键人才是至关重要的。我本人也是最近刚加入,之前一直在外资(JP Morgan, Credit Suisse, 美国3i集团和澳洲麦格里集团)负责大中华区的投行和投资业务。一个成功的投资公司背后不仅得有人,还需要更强有力的投资理念、投资制度和决策体系架构做支撑。在这些方面我们正在借鉴国内外成功同行的经验,结合自己的实际情况,在做相关的重组和探索。

最后,我代表qg999董事长单祥双先生,希望在坐的同仁,特别是那些即将迈入而立年纪的老牌PE机构,能够在迎接新机遇的转型过程中,继续成为本土创投行业的中流砥柱,打造出一支支全新的适应行业未来发展的常胜军团。

谢谢大家!

再次祝愿本次盛典圆满成功!祝各位身体健康!

苏骐

2018年12月2日